Консензус на Валл Стреету је често погрешан

• Април 28, 2024

Постоји један успјешан начин не само зарадити, већ и избјећи губитак новца на финансијским тржиштима. То је како би се избегле 'сигурности' одређене консензусом на Валл Стреету и размотрило улагање у подручја која не воле консензус на Валл Стреету.

Осврните се пре деценију ... Влада Сједињених Држава имала је буџетски суфицит, ниједна западна држава није могла да замисли да се суочи са задатком, а за изградњу кућа су користили једини БРИЦ.

У то време је Валл Стреет рекао свима да постоје две сигурне инвестиције које су пут до богатства за просечног Американца. Две сигурне инвестиције биле су залихе технологије и становање. Након тога, и Насдак мјехурић и амерички стамбени мјехур пукли су на спектакуларан начин. Управо је пуцање стамбеног балона америчку економију подигло на колена.

У исто време, Валл Стреет је рекао свима да избегавају друга подручја попут оних "опасних" нових тржишта попут Кине. А злато? Био је то реликвија и само би орах могао уложити у злато. Уосталом, био је то низак ниво од две деценије од 279 долара за унцу.

Тај савет је заиста добро функционисао - не! Док је просек Дов Јонеса нигде нестао, Насдак је преполовљен, а цене становања су пропадале, цене злата у последњој деценији непрестано су се дизале на садашњи ниво изнад 1200 долара за унцу.

У међувремену, Кина је скоро сваке године имала готово двоцифрен економски раст током последње деценије. И друга тржишта у настајању, попут Бразила и Индије, такође су постигла изванредан успех.

У ствари, тржишта у настајању су успела тако добро да су то државе које се суочавају са огромним вишковима и нису изложене ризику неплаћања, као што то чине многе западне државе.

Па шта данас кажу "генијалци" на Валл Стреету?

Консензус је да је злато „балон“ и сигурно ће се распасти. Генијалци такође кажу да су Кина и друга тржишта у настајању такође сигурни да ће се пропасти у било којем тренутку.

Имајте на уму да су то исти људи који некако нису видели готово немогуће пропустити балоне који су били Насдак и америчко тржиште станова.

А шта Валл Стреет воли? Зашто, наравно, воле америчке ризнице. Консензус позива све да уђу у државне благајне из "сигурносних" разлога. То је смешно!

Државне благајне САД-а су највећи балон који сам у протеклих 30 година видео у инвестиционој индустрији. То је само "замах" трговине коју сви на Валл Стреету гомилају.

За време Насдак балона, људи би "улагали" у компаније без реалног пословног плана, без прихода и без наде да ће икада зарадити. Или ако би нека компанија имала зараду, улагачи би плаћали 100 пута већу зараду.

Данас, у балону трезора, инвеститори поново плаћају невероватно високе цене малених прихода. На пример, у случају десетогодишњих напомена прилагођених инфлацији (ТИПС), инвеститори сада плаћају више од 100 пута више од очекиваног годишњег поврата.

Уз то, количина новца која се улива у обвезничке фондове појединих инвеститора слична је новчаним токовима који су прешли у технолошке узајамне фондове на врхунцу технолошке маније. А графикон који упоређује перформансе Насдак-а у годинама балона и последњи учинак америчког тржишта финансија такође је страшно сличан.

Дно црта - завршиће врло лоше једног дана за инвеститоре који купују државне благајне, а обвезнице ће изгубити 50 или више процената своје вредности.

Шта инвеститори треба да ураде? Изађите из обвезница и погледајте подручја која нису наклоњена Валл Стреету, попут злата, других роба и нових тржишта.