Предности фонда индекса

• Може 17, 2024

Дакле, имате новац за улагање и желите да будете у акцијама и обвезницама. Одлучили сте да радије идете са разноврсношћу фонда, али шта сад? Да ли идете са фондом којим управља појединац или управни одбор који има стручност у одабиру акција? Да ли само пратите целокупно тржиште индексним фондом?

Главна разлика између управљаног и индексног фонда је да индекс једноставно опонаша део тржишта акција (у зависности од тога који је индексни фонд изабран); док се управљани фонд ослања на менаџера или групу менаџера да одаберу залихе у фонду и одлуче када га купити или продати како би максимизирали поврат и надокнадили губитке.

Очито, управљани фонд у почетку звучи боље. Ко не жели да неко са искуством побољша њихов повратак и заштити их од губитака? Човјек би помислио да би сложеност свијета улагања улагача била да је стручњак који се бави знањем био најбољи избор. Међутим, неке замке постоје с управљаним средствима.

Прво, провизије код већине управљаних фондова, ака активно улагање, веће су од индексног фонда, или пасивног улагања. На први поглед ово би изгледало разумно с обзиром на то да плаћате стручност управника фонда. Међутим, да би оправдао ове веће трошкове фонд мора да доследно победи тржиште и да екстензијом побије индекс. Већина не. У ствари, 60-65% управљаних средстава губи се да индексира средства током пет година. Дакле, шансе за куповину фонда који и даље претече тржиште су застрашујући. К томе додајте чињеницу да фонд тада мора још више да победи тржиште да би надвладао своје веће накнаде и постаје очигледно да индексирање нуди више предности.

Друго, ако су ови активни менаџери толико експертизни у својој области, зашто онда њихова средства губе новац када остатак тржишта падне? Нису требали бити мудрији од просјечног инвеститора? Напокон, имали су све информације о компанијама у фонду које недостају просечном инвеститору.

Трећи недостатак активних средстава је што чешће тргују. Због ове активне трговине долази до већег промета портфеља, што значи чешће куповину и продају акција. То претвара у више пореза за инвеститора, будући да сваки пут када се прода акција дође до капиталног добитка или губитка. Можда би више пореза било прихватљиво да је учестало трговање резултирало повратком на тржиште. То се често не догађа.

Па, шта је са индексним фондовима? Предности индексних фондова су ниски трошкови (мање провизије) и веће шансе за зараду онога што тржиште доноси. Фонд једноставно откупљује све залихе у индексу који он прати. Не постоји менаџерски тим или одбор, па нема никога коме се не исплаћује плата. Стога су трошкови ниски. Само напомена, никад не купујте у фонд за учитавање. Рећи ће вам да је то зато што плаћате стручност фонда. Не верујем. Постоји пуно неоптерећених средстава која одлично раде уз ниску цијену. Поготово не купујте индексни фонд са оптерећењем. За праћење индекса не постоји посебна стручност. Индексни фондови купују или продају акције само када се њихов темељни индекс промени. Стога је врло низак промет портфеља и после тога мање пореза.

Све ово претвара се у фонд који је једнак поврату на тржишту умањеном за мали трошак. Иако ово можда не звучи као најбољи поврат који можете добити, поготово када се нађе на тржишту медвједа, чињеница је да већина активних фондова неће ни вратити тржишни еквивалент, а затим одузети још веће накнаде. Додајте веће порезе од промета портфеља и плаћате много за експертизу активног фонда.

Могу ли да препоручим своју е-књигу, улагам 10 000 УСД у 2013. годину

Видео Упутства: ЗАЧЕМ ПОКУПАТЬ ETF, КОГДА ЕСТЬ ИНДЕКС? Что такое индексный фонд и индексный ETF? (Може 2024).