Нови поглед на америчке штедне обвезнице

• Може 5, 2024

Финансијска криза која је у току, берза превирања, пад и несигурност око стамбеног сектора и колапс главних наоко непомичних банака имају милионе појединачних инвеститора који траже „сигурна“ уточишта за инвестирање. Сигурност главнице, а не потрага за већим приносом, постала је водећа пажња многих људи данас. Традиционална места за чување готовине, као што су банке, које су некада сматране непокретним, али сигурним местима, многи људи помније надгледају у светлу недавних банкарских неуспеха и каснијих економских притисака на кредитним тржиштима. Постоје ли неке друге опције осим потврде о депозитима и штедних рачуна у банци? Док је „сигурност“ релативан појам; никада није загарантована никаква инвестиција, чак ни она са „малим ризиком“; једна инвестиција која привлачи значајну пажњу су америчке штедне обвезнице.

Многи појединци забринути за сигурност главнице свјеже гледају америчке обвезничке штедне обвезнице које су дуги низ година, посебно током периода неочекиваних деведесетих година прошлог вијека, често одбацивали срамотан начин од стране значајног броја инвеститора и професионалних менаџера новца. „Обичне“ ниско приносне инвестиције о којима чак није вриједно разговарати на исти начин као и друге „озбиљне“ инвестиције попут узајамних фондова. Штедним обвезницама је недостајао гламур и потенцијал високог раста (и наравно, волатилност) девизних фондова или хедге фондова. Сада се неки ти исти инвеститори и менаџери новца слијевају у америчке штедне обвезнице. Које су неке од предности америчких штедних обвезница?

1. "Сигурни" у томе што су издати и подржани потпуном вером и заслугом владе Сједињених Држава. Посебна напомена: нису осигурани, попут банкарске потврде о депозитима који су осигурани ФДИЦ.

2. ослобођени од локалних и државних пореза; за разлику од камата зарађених од банковних потврда о депозитима и штедних рачуна који се опорезују као обични доходак. Међутим, штедне обвезнице подлежу савезним порезима.

3. Може се купити преко ТреасуриДирецт.

4. Опција СмартЕкцханге доступна путем ТреасуриДирецт омогућава инвеститорима претварање папирних обвезница серије Е, ЕЕ и И у електроничке обвезнице.

Постоје две врсте штедних обвезница које су од примарног интереса за поједине инвеститоре: обвезнице серије ЕЕ и серије И. Вриједно је напоменути да се камате на обвезнице серије ЕЕ и И сачињавају полугодишње током 30 година.

Обвезнице ЕЕ серије, уколико су купљене 1. маја 2005. године или касније, остварују фиксну камату која је од велике помоћи инвеститорима у проналажењу вредности њихових обвезница. Обвезнице ЕЕ серије могу се купити електронским путем или у папирном облику. Електроничке обвезнице ЕЕ продају се по номиналној вриједности и могу се купити у ТреасуриДирецт, док се папирне обвезнице ЕЕ продају половином њихове номиналне вриједности. Максимална дозвољена куповина за електроничке или папирне обвезнице Сериес ЕЕ износи 5000 УСД у календарској години. Посебна напомена: папирне ЕЕ обвезнице се продају у унапред одређеним количинама: 50, 75, 100, 100, 200, 500, 1000, 5000 и 10 000 долара.

Обвезница серије И заснива се на две врсте стопа: фиксној и стопи инфлације. „И“ у обвезници серије И означава инфлацију јер је обвезница везана за референтни ниво; у овом случају стопа инфлације. Циљ обвезница серије И је укорак са стопом инфлације. Папирне обвезнице серије И можете купити у папирном или електронском облику. Обвезнице на папиру И продају се у апоенима од 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 1000, 5000 долара. Кључна ствар: серија И се продаје по номиналној вредности и плаћа фиксну каматну стопу као и полугодишњу стопу инфлације која је променљива. Јавни биро за задуживање два пута годишње објављује стопу полу-инфлације: 1. маја и 1. новембра, а заснива се на ЦПИ-У (Индекс потрошачких цена за све градске потрошаче).

Постоји ли недостатак улагања у штедне обвезнице?

Недостатак ликвидности је главни недостатак инвеститора којима треба приступ ликвидним средствима. Обвезнице за штедњу, било да су серија ЕЕ или ја, имају иста ограничења. Појединци морају да сачекају најмање годину дана пре откупа обвезнице, а ако се откупи пре 5 година, изгубиће камате у последња 3 месеца. Ако обвезница буде откупљена након 5 година, инвеститори неће сносити казну.